Як вибрати брокера для торгівлі валютами (форекс)?
Індустрія брокерського обслуговування на фінансових ринках виключно конкурентна, існує десятки і навіть сотні компаній, що надають подібні послуги і на перший погляд практично однакових. Тим не менш, можна з упевненістю стверджувати, що тільки одиниці з них варті уваги серйозного трейдера - коли мова йде про Ваші гроші, важлива повна впевненість у хорошій репутації та наміри обслуговуючого Вас брокера. Нижче наведені критерії, які варто враховувати при виборі брокера.
Розмір і капіталізірованность
Для того, щоб функціонувати як посередник у Ваших угодах, брокер повинен мати достатньо великий обсяг капіталу, особливо якщо він працює за принципом маркет-мейкера, а значить виступає протилежною стороною при угодах клієнтів. Більш того, від наявних у розпорядженні брокера власних коштів залежить, наскільки хороші кредитні відносини він в змозі побудувати зі своїми «постачальниками ліквідності» - банками та іншими великими фінансовими організаціями, від чого, у свою чергу, безпосередньо залежить, наскільки вигідні умови угод він зможе запропонувати своїм клієнтам.
Регулювання
Працювати з брокером рекомендується тільки в тому випадку, якщо він регулюється службою нагляду за фінансовими ринками якої-небудь країни (якщо декількох країн відразу - це тільки плюс). Брокерська компанія, зареєстрована при регуляторі і дотримує його умови і правила, завжди краще нерегульованого брокера, який у разі виникнення спірних ситуацій з клієнтами зможе діяти як йому заманеться (= дозволити диспут НЕ на Вашу користь). Ну і, нарешті, кожен регулятор фінансових ринків вимагає від брокерів мінімального рівня капіталу, підтримання якого дозволяє зберігати впевненість, що компанія просто не збанкрутує. На сайті поважаючого брокера має бути зазначено назву фінансового регулятора, правилами якого він підпорядковується. Окремо варто зауважити, що з 2009 року всі брокери, зареєстровані в Швейцарії (наприклад, Dukascopy і MIG Bank), зобов'язані мати банківську ліцензію, що має на увазі ще більшу надійність клієнтських грошей.
Тип брокера
Існує два широких класу брокерських систем: з дилінгових центром (Dealing Desk) і без (No Dealing Desk]). Дилінгового центру - це технологія, при якій брокер обробляє всі накази від клієнтів в централізованій системі (яка і називається «дилінгового центру», або «деск»), яка направляє їх на ринок. Спреди по інструментах в такому випадку фіксовані. Кожен Dealing Desk брокер є маркет-мейкером (англ. Market-maker), тобто зобов'язується виступати другою стороною по всіх угодах клієнтів. Маркет-мейкер котирує (пропонує) як ціну покупки (аск), так і продажу (бід) конкретного інструменту. Він бере на себе ризик тримання деякої кількості даних акцій або валют, а також зобов'язання виступати другою стороною в угодах і з купівлі, і з продажу - за що і отримує винагороду у вигляді спредів. Варто, однак, мати на увазі, що така система потенційно дозволяє маркет-мейкеру маніпулювати котируваннями на свою користь, щоб заробити на втратах клієнтів. Тому для трейдера, який торгує з маркет-мейкером, першорядне значення має репутація такого брокера - компанія, якій важлива власна репутація, не стане займатися «шахраюванням», щоб отримати додаткову копійчину, інакше всі поважають себе клієнти від неї втечуть. Торгові рахунки DD-типу як правило мають низькі вимоги до початкового депозиту (найчастіше почати торгувати можна всього з декількома десятками доларів) і більш дружній користувальницький інтерфейс.
Система No Dealing Desk працює без дилінгового центру, безпосередньо поєднуючи трейдера і фінансовий ринок. Перевагами справжніх NDD платформ є більш стабільні котирування (не змінюються під час установки наказів) і можливість торгівлі без обмежень при сильних скачках ринку. Мінімальний депозит, однак, швидше за все буде набагато вища (сотні і тисячі доларів). Системи NDD діляться, у свою чергу, на STP (англ. Straight Through Processing, Наскрізна обробка) і ECN (англ. Electronic Communications Network, Електронна комунікаційна мережа). STP брокер відсилає накази на покупку і продаж безпосередньо на міжбанківський ринок, минаючи таким чином посередників і забезпечуючи миттєве виконання наказів. STP системи можуть мати доступ як до одного, так і до декільком банкам - чим більше їх число, тим вигідніше умови виконання угод для трейдерів. В системі ECN в добавок до вищесказаного накази від усіх учасників - як індивідуальних трейдерів (на відміну від наскрізної обробки STP), так і банків - об'єднуються в єдиний ринок без участі посередників, що дозволяє отримувати найбільш вигідні котирування по кожній угоді в реальному часі від змагаються між собою учасників. Спреди по інструментах не фіксовані, а за кожну угоду стягується невелика комісія. Щоб мати право називатися ECN, брокер повинен показувати всі поточні активні накази на покупку і продаж (т.зв. «біржовий стакан»), а також дозволяти кожному учаснику розкривати параметри своїх наказів і зводити їх з протилежними наказами інших трейдерів. ECN рахунки як правило мають набагато більш високі вимоги щодо мінімального депозиту, але при цьому забезпечують неперевершену прозорість і точність угод.
Підтримка клієнтів
В індустрії брокериджа, як, в принципі, і в будь-який інший, репутація є питанням життя і смерті. Тому великі брокери, яким «є що втрачати», з усіх сил намагаються зберегти позитивний імідж і приділяють велику увагу клієнтської підтримки, а також надають своїм клієнтам всілякі додаткові послуги, такі як аналітичні нариси про ринки, консультації з технічних питань і процесу торгівлі, змагання трейдерів і т.д. Перед вибором брокера варто подивитися, по яких каналах доступна підтримка клієнтів: по телефону, через онлайн-чат в реальному часі, по електронній пошті, а також упевнитися в тому, що вона працює протягом усього торгового дня (для акцій це означає з ранку до вечора, для ринку форекс-24 години на добу).
Типи рахунків
Багато великих брокери пропонують кілька типів рахунків, які можуть відрізнятися за вимогами до мінімального розміру депозиту, торговим умовам і типом доступу на ринок. Наприклад, міні-рахунки дозволяють розпочати активну торгівлю, починаючи з декількох доларів, а стандартні рахунки мають більш високий стартовий депозит, але зате більш низькі спреди або комісії, більш високе плече і т.д. Крім того, ECN системи зазвичай надаються через окремий тип рахунку, мінімальний депозит на якому ще вище, але зате є прямий доступ з ринку міжбанківської ліквідності й інші переваги даного види торгових систем. В цілому, наявність декількох типів рахунків виразно говорить на користь брокера, а відсутність демо-рахунку вже взагалі стало поганим тоном.
Надані торгові платформи
Від функціональності, інтуїтивності і надійності торгової платформи залежить все Ваше взаємодія з ринками, а це значить що до її вибору варто поставитися з належною увагою. Існує два типи платформ - іднімі можна користуватися прямо в Інтернеті, а інші потрібно завантажити і встановити на свій комп'ютер. Складно сказати, який краще - перший тип як правило надійніше і може бути доступний з будь-якого комп'ютера в будь-якій точці землі, проте завантажувані платформи найчастіше працюють швидше, що є дуже важливим фактором при активній торгівлі. Тому вибирати, що важливіше, кожен трейдер повинен для себе сам. Напевно найпопулярнішою в світі торговою платформою є MetaTrader, «чисту» або «персоналізовану» (тобто під своєю назвою) версію якого надають майже всі брокери. Це означає, що навчившись нею користуватися, Ви з меншими витратами часу зможете поміняти брокера, якщо захочете. Тим не менш, незважаючи на широке визнання MetaTrader, розроблені самим брокером платформи можуть бути більш вдало «заточені» під певних трейдерів або торгові умови (наприклад, інноваційна платформа eToro), тому скидати їх з рахунків аж ніяк не варто.
Розцінки та витрати
Ну і само собою, перед початком роботи з брокером не завадить «прицінитися» до вартості послуг - стягується комісія за операції, наскільки великі спреди (різниця між пропонованої ринковою ціною купівлі та продажу) для цікавлять Вас інструментів - і фіксовані чи спреди- чи є плата за додаткові послуги, і т.д. При торгівлі на ринку форекс також треба звернути увагу на умови перенесення позицій на наступну добу - т.зв. своп або овернайт (англ. overnight, rollover, swap).
Питання, над якими варто задуматися при виборі брокера
- Який мій стиль торгівлі (позиційна, скальпування, торгівля в середині, і т.п.)?
- Чи підтримує брокер потрібні мені типи наказів (лімітований, стоп-лосс, і т.д.)?
- Скільки власних грошей я хочу направити на трейдинг?
- Чи зручно мені користуватися наданої торговою платформою?
- Чи зручно вносити на рахунок / виводити гроші?
Еволюціонує в трейдерів!
