Ви на фондовий ринок? Знайте про його міфах!
Існує кілька міцно вкоренилися у свідомості людей міфів про фондовий ринок (ФР). Десятирічний досвід роботи на цьому фронті і вивчення даної галузі на власній шкурі спонукали мене написати про ці міфи.
Міф перший. ФР - це торгівля акціями, облігаціями та іншими незрозумілими речами типу ф'ючерсів на погоду.
Зовні справді все виглядає саме так. Проте «зсередини» чітко видно: ФР - це місце, де торгують капіталами, обмінюючи їх на вплив, що потрібне для реалізації будь-яких ідей. Ось чому цей ринок називається фондовим: фонди - Це капітали.
З цієї ж причини підприємство, досягла певної точки розвитку, прагне вийти з пропозицією своїх акцій на ФР. Власник компанії продає частину своєї влади над підприємством, отримуючи ресурси для його розвитку. Вихід на ФР для компанії як «друкарський верстат»: вона продає акції (часом це всього лише записи в електронних системах) і отримує гроші для реалізації проектів.
Міф другий. На ФР можна заробити.
Слово «Заробляти» ставиться до виконання роботи за гроші. Ви робите деяку роботу і отримуєте за це гроші. У цьому ключі єдиний, хто заробляє на ФР, - це біржа. Її робота - пов'язувати між собою учасників торгів.
Інші учасники ФР заробляють на чомусь іншому. Банки - на що проходять через рахунки платежах, інвестиційні компанії - на замовленнях клієнтів, брокери - на біржових торговців. Деякі з біржових торговців вміють заробляти на коливаннях курсу акцій.
Інвестори на ФР не "заробляють». Вони вкладають гроші у розрахунку на майбутній прибуток, а це в корені інша діяльність. Потужні інвестиційні стратегії засновані на періодах, коли Ви чекаєте і не робите нічого - так про яке зароблянні можна говорити?
Капітал інших зменшується. За Уолл-стріт ходить анекдот: «Чи можна на ФР стати мільйонером? Так, якщо до цього Ви були мільярдером! ».
Про тих, хто намагається добути гроші з коливань цін на ФР, кажуть, що вони грають на біржі. Вважається, що таке заняття ближче до азартних ігор, а не до нормальної роботи, і це схоже на правду. Розглядаючи ФР як деяку гру, легко побачити, що це гра з «негативною сумою»: коли програє один і виграє інший, сума програшу та виграшу виявляється менше нуля. Причина в тому, що банк візьме з цих грошей відсоток за переклад, брокер - комісію за операцію, біржа - плату за вхід на ринок. І податкова інспекція - за вихід з нього.
Тому, щоб досягти успіху на ФР, мало капіталу і знань. Потрібен характер хижака: зжер, і без сентиментів. «Болівар не знести двох», як каже один з героїв О.Генрі.
Статистика ФР така, що з тисячі осіб, що почали торгівлю на біржі, три чверті вибувають зі збитками в перший же рік. Дві третини з решти покинуть ФР з втратами протягом наступних трьох років. Деякі підуть «в нуль» або з невеликим прибутком, усвідомивши, що «Це не моє!»
Ті, хто витримали, перетворюються на «залізних трейдерів», зі стабільною прибутковістю 30-40% річних, заснованої на знаннях, навичках і міцних нервах. Частина з них піде в інвестиційні компанії, частина відкриють власну брокерське справу. Одиниці залишаться самі по собі, «безстрашними рейдерами фондових океанів».
Міф третій. ФР - це дуже складно.
Як не дивно, це теж міф! ФР здається складним: простим смертним видно тільки окремі коліщатка і гвинтики цього пристрою. З боку бізнесу ФР дуже простий: у «котел» з грошима інвесторів вкидається ідея про перспективу. При достатньому вазі такої ідеї з «котла» вихлюпується велику кількість грошей, що спрямовуються на потреби бізнесу.
Тому «золотим правилом інвестування» можна назвати принцип, сформульований Пітером Лінчем: «Умійте пояснити, чим Ви володієте, за п'ять хвилин любому». З точки зору інвестицій все інше - дрібниці.
Міф четвертий. Щоб домогтися успіху на ФР, потрібно багато знати і витрачати багато часу.
У цьому є частка істини. Щоб домогтися успіху на ФР, дійсно потрібно багато знати. Але це знання абсолютно не стосується власне ФР! Парадокс? Нітрохи, якщо пам'ятати, що тут торгують капіталом.
Якщо Ви продаєте капітал, то Ваша мета - продати його якомога дорожче. А чим з Вами розплачуються? Тут в ходу незвичайна валюта - перспектива. Щоб зрозуміти перспективу підприємства, треба розбиратися в його бізнесі. Загальні економічні показники можна залишити майже без уваги.
Саме тому процвітаючі інвестори не звертають уваги на ривки цін акцій, вивчаючи показники конкретної компанії. Найуспішніші з них купують акції і тримають їх роками і десятиліттями. Тому трейдери дивляться тільки на рухи цін, визначаючи настрій ринку «прямо зараз», цілком успішно застосовуючи торгові стратегії, створені ще на початку ХХ століття.
Що ж стосується часу ... Якщо Ви розбираєтеся в мобільному зв'язку - скільки Вам знадобиться часу, щоб оцінити півсотню компаній цього сектора? Якщо Вам зрозумілий бізнес будівельників, скільки часу Ви будете оцінювати перспективи конкретного забудовника?
Ви можете успішно інвестувати, знаючи «всього лише» основи основ будь-якого бізнесу - Клієнта і Продажі. Один з найбагатших інвесторів світу купив пакет акцій компанії «Тако Белл», пообідавши їх «буррітос» в дорозі. Йому стало ясно, хто клієнт і які будуть продажу. Акції багаторазово зросли в ціні.
А ще ФР - це робота. Залізна дисципліна, чіткий план і звіт строго обов'язкові. І робота повинна приносити радість, інакше необхідно міняти цю роботу.
Удачі! ]
