Чим привабливі фонди колективного інвестування?

Якщо на даному етапі ви поки ще не являєтесь досвідченим інвестором, але цікавитеся подібною тематикою - ця публікація заслуговує вашої уваги.

Розберемося, ніж привабливі фонди колективного інвестування?

З метою максимізації прибутковості кожен інвестор може бути самостійним гравцем фондового ринку. Подібна інвестиційна стратегія має величезну перевагу, а саме особистий контроль над ринковою ситуацією і власними інвестиціями. Самостійний інвестор може в будь-який час внести відповідні поправки або зміни у власну інвестиційну стратегію - внести або вивести гроші, перевести активи в інші цінні папери і т.д.

Разом з тим таке інвестування нероздільно пов'язано з високим рівнем ризику. Всі рішення щодо інвестицій приймає безпосередньо сам інвестор, і в зв'язку з цим вся відповідальність також лежить тільки на ньому. Він же і є єдиним, хто відчує наслідки правильності чи неправильності обраної тактики.

Іншими словами, прибутковість індивідуального інвестування безпосередньо залежить тільки від однієї особи і від його кваліфікованості зокрема. Одній людині, природно, важко встежити за всіма тенденціями, новинами та змінами ринку, бути обізнаним у багатьох галузях одночасно. А адже при самостійному інвестуванні необхідно неодмінно бути в курсі подій, що розвиваються ринку, та й не тільки ринку. І це - суттєвий мінус, якщо, звичайно, ви не маєте штатом спеціально навченого персоналу.

Ще один мінус - значні грошові ресурси, необхідні для самостійної гри на ринку цінних паперів. На думку багатьох компаній, що управляють активами (КУА), мінімальна сума, з якою можна поодинці виходити на фондовий ринок, - ніяк не менше 50-100 тисяч доларів.

Такі суми необхідні для диверсифікації (зниження, простіше кажучи) ризику як кожної окремої цінного паперу і портфеля паперів, так і ринкового ризику в цілому.

Купівля цінних паперів (ЦП) одного виду, а вже тим більше одного емітента - справа дуже ризикована. Знизити (диверсифікувати) цей ризик можна лише купуючи ЦБ різного виду (акції, сертифікати, облігації та інші) і різних компаній з різних галузей, формуючи власний інвестиційний портфель. З огляду на те, що ціна на окрему цінний папір може досягати декількох сот (а то і тисяч!) Доларів, і отримуємо мінімальну суму для інвестування - 50-100 тисяч доларів.

При всьому цьому не слід забувати про супутні самостійного інвестування витратах і витратах. Оскільки операції з купівлі (продажу) ЦП інвестор здійснює за допомогою брокера, необхідно врахувати, що вартість таких послуг досягає 100-200 доларів.

Інвестиційним прибутком прийнято вважати різницю між доходом, отриманим при переведенні в готівку інвестиційного активу (або його частини) та його вартістю в день покупки. При цьому вартість інвестиційного активу включає також і витрати, супроводжуючі його покупку.

Дивідендна прибуток інвестора оподатковується окремо, за відповідною чинному законодавству країни ставкою.

Безсумнівний плюс спільного інвестування для осіб, яких не влаштовує прибутковість банківських депозитів і депозитів кредитних спілок, полягає в набагато меншій ціні «вступного квитка». Для того щоб стати повноцінним спільним інвестором, досить розташовувати сумою починаючи від 100-200 доларів. Інше питання - оптимальна сума. Враховуючи супутні витрати на переоформлення прав власності на ЦП, послуги КУА та спеціалізованого депозитарію, що зберігає ваші активи, оптимальною сумою для початку інвестування прийнято вважати 1000 все тих же доларів.

Що стосується вищезазначених мінусів індивідуального інвестування, варто відзначити, що у випадку з колективними вкладеннями коштів всі вони перетворюються на очевидні плюси.

Так, розташовуючи великими грошовими ресурсами, КУА може дозволити собі істотну диверсифікацію шляхом купівлі ЦП різних класів, видів і галузей, зводячи до мінімуму ризик портфеля цінних паперів в цілому. Крім цього, частина капіталу керуючої компанії зберігається на депозитах у комерційних банках.

Управління довіреними активами інвесторів відбувається не одноосібно (як у випадку з самостійним інвестуванням), а командою професіоналів, фахівців у своїй конкретній області, пов'язаної з фондовим ринком та інвестуванням в цілому. Це юристи, менеджери, брокери та аналітики.

Підсумок.

Якщо ви - початківець інвестор, який бажає і має можливість інвестувати вільні кошти, зверніть увагу на можливості та пропозиції інвестиційних фондів вашого регіону.

Правильного вам вибору!