Що таке ПІФ? Частина I.
Чи знаєте Ви, що таке ПІФ? А що таке диверсифікація ризику? А волатильність ... Можливо так, але для більшості ці терміни не настільки буденні, як, скажімо, для професійного інвестора.
Інтернет в наш час так і кипить незрозумілими слівцями і поняттями - а ось знайти доступне і зрозуміле пояснення тим чи іншим термінам часто дуже складно. Всі інтернет-пошукачі на запити про інвестування видають адреси сайтів, інформація на яких має професійний характер і почерпнути щось корисне звідти дуже і дуже складно.
Зважаючи на ці обставини просто необхідним є створення, образно кажучи, «азбуки інвестора», завдання якої - пояснення та вивчення елементарних правил, азів однією з найцікавіших наук збагачення - інвестування.
Отже, приступимо. І почнемо, мабуть, з самого головного - з визначення, що ж таке ПІФи? Ця приваблива абревіатура розшифровується таким чином: «П» - пайовий, «І» - інвестиційний, «Ф» - фонд. Трохи докладніше про «кожній букві».
Буква «Ф» - фонд, найпростіша аналогія - загальний котел або грошовий мішок, який збирається інвесторами вскладчину і передається в розпорядження інвестиційної компанії. Остання, в особі професійних інвесторів здійснює інвестування залучених коштів одним з декількох способів. Усі фізичні особи, довіривши власні кошти керуючим інвест-компанії, стають пайовиками (тому фонд пайовий), тобто власниками частки цінних паперів, еквівалентній розміру вкладених грошей. Це що стосується літери «П».
У нас залишилася остання буква «І», яка говорить про те, що фонд інвестиційний. Іншими словами це означає, що основний напрямок діяльності ПІФів - інвестиції. Інвестиції, у свою чергу, реалізуються наступними можливими способами:
купівля / продаж акцій та / або інших цінних паперів-
торгівля на біржі-
вкладення коштів у нерухомість, землю, бізнес.
Цінні папери, куплені на гроші Піфа (гроші вкладників), стають частиною ПІФу. Слід зазначити, що саме операції з цінними паперами є основними для керуючої компанії. У підсумку ПІФ - це набір цінних паперів і гроші, отримані від нових пайовиків і поки не витрачені на покупку цінних паперів або виручені від продажу цінних паперів.
Тепер нам потрібно з'ясувати, з якими основними процедурами і факторами стикаються фізичні особи (тобто, ми з вами) при купівлі / продажу цінних паперів. Перш за все, інвестуючи гроші в ПІФ, вкладники стають власниками сертифікатів (документ, що підтверджує право власності на частину майна, в нашому випадку на частку / пай фонду).
Як уже згадувалося раніше, керуючі компанії інвестують довірені їм засоби в різного роду інструменти - акції, облігації, депозити, валюту та інше. Залежно від вартості таких інструментів буде змінюватися і вартість паю. Тобто, ціна паю - динамічний показник, що залежить від показників ефективності та зростання підприємств, компаній та організацій, акції яких були придбані компанією, що управляє.
Ось Вам і перший фактор - ціна паю. Звертаємо Вашу увагу: деякі фонди встановлюють мінімальну кількість разової покупки сертифікатів. Для деяких з нас це може здатися на заваді, але не поспішайте засмучуватися - серед інвест-фондів завжди можна відшукати такі, у яких цієї умови немає.
Якщо Ви відібрали з числа інших декілька відповідних за показником мінімальної вартості ПІФів, Вам необхідно знати перед остаточним вибором:
Що таке диверсифікований і недиверсифікований фонд?
Що таке відкритий і закритий фонд?
Що таке коефіцієнти ризику і як вони визначаються?
Які і в якому розмірі потрібно буде сплатити податки?
Це тільки початковий рівень. Ліміт розміру статті, на жаль, не дозволяє вмістити інформацію відразу по всіх пунктах, тому, вважаємо, доцільно буде на цьому етапі її закінчити. Чи не на півдорозі, звичайно, - в найближчому часі побачать світ ще, як мінімум, дві статті, що розкривають суть порушених сьогодні явищ інвестування.
А на сьогодні, мабуть, все. Перемог і благополуччя Вам! ]
