Як вибрати ПІФ?

Не для кого не секрет, що Пайовий інвестиційний фонд (ПІФ) є порятунком для тих, хто не має глибоких знань про ринок, але має бажання спробувати себе в справі інвестування. Під цю категорію потрапляє більшість громадян Росії, для яких головним критерієм при виборі Піфа є доступність.

Учаснику при собі потрібно мати в середньому 5тис. рублів, щоб вступити до фонду. Крім того, у безлічі росіян нахапає часу на те щоб самостійно вкладати гроші, так як для цього потрібно мати спеціальну підготовку і хоча б 30 тис. Накопичені і вільні від витрат. У Росії перший пайовий інвестиційний фонд з'явився у вересні 1996 року.

Завжди серед фахівців ходила думка, що ПІФ це найкраще спосіб вкладення для дрібних і середніх інвесторів. ПІФ - це колективне вкладення грошей багатьох інвесторів, які ще називаються пайовиками. Вся організація і діяльність ПІФу проводиться керуючою компанією. Однак юридичною особою ПІФ не є.

Схема роботи ПІФів проста: Інвестори передають свої гроші фінансовим експертам. Завдання, яких інвестувати гроші вкладників з метою збільшення їх капіталу. Інвестору досить купити пай Піфа - цінний папір, що дає право на володіння часткою у фонді. Якщо капітал фонду збільшується, інвестор може забрати свої гроші і прибуток або на розсуд фонду обміняти на пай іншого ПІФу. Дохід можна отримати, тільки якщо продати пай, на який, до речі, документації не є.

ПІФи бувають різні залежно від умов продажу та придбання паїв, Вони поділяються на три види: відкритий, закритий та інтервальний.

Ознаки фондів:

- відкритий фонд: інвестор в будь-який момент може забрати свої вкладення і придбати паї. Паї цього фонду користуються високою популярністю через те, що їх найлегше купити і продати. І ще це відмінний шанс для тих, хто хоче навчитися мистецтву інвестування. Так як у відкритому фонді «кермо влади» зосереджені в руках пайовика і він слідуючи коливань ринку сам вирішує коли йому краще продати, коли купити пай.

- інтервальний фонд: Інвестор може купити і продати пай тільки в певний період часу. Наприклад, 3 рази на рік інтервалом в 3 тижні. Відкритими є менш прибутковими в порівнянні інтервальними з фондами. Експертам інтервальних фондів набагато простіше, ніж відкритих в яких пайовик може в будь-який момент забрати гроші. У експертів є більше можливостей більш вигідно розпланувати вкладення коштів пайовика. Наприклад, вкласти їх в маленькі, але зростаючі компанії. Звичайно, інвестування в акції таких кампаній є справою ризикованою, до того ж акції є низьколіквідні. Однак при тривалому вкладенні такі ризиковані проекти можуть принести гарний прибуток своїм власникам

- закритий фонд: Перш ніж вкласти гроші інвестор обумовлює з експертом з фінансів протягом, якого часу він не буде виводити активи, наприклад, 3 років.

Тільки по закінченню терміну владникам має право забрати гроші. Закриті ПІФи мають ще більше можливостей до успішного вкладення коштів. Протягом обумовленого терміну пайовики не погашає вкладення - це дає можливість інвестувати гроші, припустимо в інноваційні технології або нерухомість. Разом з тим зростання ризику, пов'язаний з вкладенням в закриті фонди знижується, тому що чим довше період вкладення грошей, тим менше шанс, що пай впаде в ціні.

Так само фонди діляться по виду вкладення на ПІФи акцій, нерухомості, облігацій, венчурні, змішані, індексні. У випадку якщо це фонд нерухомості, то гроші будуть вкладатися в нерухомість. У венчурному фонді упор буде робитися на наукові проекти, розробки та інноваційні технології. В індексному фонді на курси валют на біржі. Інвестор сам вибирає фонд, на якому хотів би заробляти.

Національна ліга управляючих наводить дані, що до кінця 2006 року в Росії діяло 614 фондів. За даними того ж джерела найбільшу кількість закритих фондів нерухомості -149. Великим успіхом користувалися так само відкриті фонди акцій -105. За 2006 рік їх кількість зросла в 2 рази, за словами експертів це є результатом ще 2005 року, коли інтервальні та відкриті фонди показали практично нездійсненні 55% і 68% річних. За результатами 2006 року інтервальні фонди акцій продемонстрували менш вражаючі 46% і 51%.

Фонди грошового ринку показали за 2006 рік у середньому 4%, а в минулому 7%. Відкриті фонди облігацій - в 2006 році показали 9,7, а в 2005 році -14%. Відкриті фонди змішаних інвестицій піднялися на 32% в 2006 і на 37,6 в 2005 р, інтервальні в 2006 році підвищилися тільки на 31%, а 2005 були 35%. Відкриті та інтервальні індексні фонди є найбільш високоприбутковими, їх показник становив у 2006 році - 76% і 65%. Однак у 20005 році цей показник був істотно вище - 86% і 80,5%.

Найпопулярнішим у 2006 році фондом став відкритий фонд акцій «Трійка Діалог - Добриня Микитич» привернув 7980000000. Руб., Відкритий фонд змішаних інвестицій «Трійка Діалог - Дружина», що привернув 3,59 млрд. Руб., Третє місце займає фонд акцій «Петро Столипін», що привернув 2,56 млрд. рублів КК «ОФГ ІНВЕСТ». Не зважаючи на підсумки останнього фонду, в КК вважають, що в оптимістичних показниках результатів немає визначеності і однозначності.

В останньому місяці 2006 середня дохідність відкритих пайових фондів була більше 6,5%. Фонди телекомунікацій стали в кінці 2006 найуспішнішими, набравши найвищий показник доходу. Компанія «Максвелл Телеком» набрала 22.51%, що є найвищим результатом місяці. Високий дохід «Максвелл Телеком» був викликаний зростанням акцій телекомунікаційного сектора: Дальсвязь (преф) + 30%, Сибирьтелеком (преф) + 21%, Сибирьтелеком + 22%, Телеком (преф) + 25%, УралСвязьИнформ (преф) 35%,

УралСвязьИнформ + 46%.

«Зростання було викликане зміною власника блокуючого пакету Связьинвеста і, відповідно, припущеннями інвесторів про швидку приватизацію або реорганізації цього холдингу. Величезний спекулятивний попит спостерігався в паперах Уралсвязьинформ, що дозволило їм бути одними з лідерів зростання не тільки в телекомунікаційному секторі, а й на ринку », - пояснює події керуючий фондом« Максвелл Капітал »Сергій Усіченко.

Пайові фонди в Росії за оцінками фахівців на сьогоднішній день мають всі можливості для процвітання. З кожним роком число учасників фондів тільки збільшується. На даний момент за оцінками експертів складає 500 тис. Чоловік, хоча в США це число дорівнює 100 млн. Чоловік. Фахівці не вирішуються стверджувати, коли у нас в країні буде «побита планка» хоча б у 5 мільйонів. Але факт залишається фактом, інтерес населення до Піфам зростає, і найближчим часом буде тільки збільшуватися