Як вибрати ПІФ?

Вибравши для розгляду одну з найпопулярніших інвестиційних можливостей - пайові фонди, я пропоную розібратися в тому, наскільки вони ефективні та й взагалі - чи приведуть вони нас до фінансової свободи.

І перш ніж ми почнемо, я хотів би поділитися наступним спостереженням: деколи ми більш грамотні в питаннях зовнішньої політики, футболу, погоди, зрештою, у питаннях, які нас навіть не зачіпають, ніж в елементарних питаннях особистого фінансового становища. Упевнений, до вас це стосується меншою мірою хоча б тому, що ви читаєте ці рядки. І все ж, якщо вас не влаштовує такий стан речей і ви вже стали замислюватися над тим, чи варто інвестувати в пайові інвестиційні фонди, на який дохід можна розраховувати? Якщо інвестувати, то як зробити правильний вибір? Коли варто інвестувати? Як часто? Скільки? На який період? Якщо ви шукаєте відповіді на ці питання, тоді нам явно по дорозі.

Перше основне правило відбору (по категорії і типу фонду).

Вибираючи фонд, необхідно враховувати його категорію і тип. При цьому не слід порівнювати фонди різних категорій і типів, що називається, «в одній купі». Потрібно вибирати серед однотипних фондів. Найпоширенішим типом є відкритий фонд акцій. З нього й почнемо вивчати ринок пайових фондів. Брати треба тільки ті фонди, які існують не менше 3-5 років.

Друге правило відбору (за рейтингом прибутковості).

З усіх відібраних за першим правилом фондів потрібно залишити тільки ті фонди, які входили до першої п'ятірки фондів, що показали кращі результати по прибутковості хоча б один раз за останні 1, 2 і 3 роки і 5 років.

Поставте бали найкращим фондам за кожне «призове» місце в першій п'ятірці на будь-якому відрізку часу. 5 балів - за перше місце, 4 - за друге, 3 - за третє, 2 - за четверте і, відповідно, 1 бал - за п'яте місце в рейтингу прибутковості.

Підсумовуючи бали, ми отримуємо рейтинг прибутковості за різні періоди часу.

Третє правило відбору (за співвідношенням прибутковість / ризик).

Критерій на основі коефіцієнта прибутковості і ризику відбирає фонди набагато ефективніше, ніж просто відбір на базі прибутковості.

Тепер потрібно об'єднати бали по двох останніх правилам і вивести загальний рейтинг. Як ви розумієте, ситуація весь час змінюється і розрахунки потрібно робити кожен раз заново.

Четверте правило відбору (для людей з малими інвестиційними можливостями).

Особливу увагу зверніть на суму мінімального капіталовкладення при повторному зверненні до фонду. Вона не повинна перевищувати 10% від вашого щомісячного доходу. Тобто, якщо ваші щомісячні доходи перевищують суму в 50 тисяч рублів, то вам підійдуть всі три фонди. Якщо перевищує 10000 рублів, то вам підійдуть два фонди, а якщо вони менше 10000 рублів, то тільки один.

Отже, ваш список або залишився колишнім - це означає, що у вас є стабільно хороший джерело доходів, - або скоротився до декількох або навіть до одного фонду.

Якщо фондів залишилося кілька, відбір потрібно продовжувати по допоміжних правилам.

Перше допоміжне правило відбору (по більшій сумі чистих активів фонду).

Якщо у вашому списку залишився один фонд, то я вас вітаю, ви його вже відібрали. А ось ті, хто продовжує пошук, повинні тепер скористатися допоміжними критеріями. Перший з них - це сума чистих активів фонду. Вибирати потрібно фонд з великими сумами активів.

Друге допоміжне правило відбору (мінімальні витрати фонду).

У разі якщо різниця перевищує кілька відсотків, можна робити вибір на користь пайового фонду з меншими витратами. Ну а якщо ні, то скористайтеся останнім правилом.

Третє допоміжне правило відбору (за коефіцієнтом Шарпа).

Якщо попередні два критерії не допомогли вам виявити явного лідера, то скористайтеся останнім рейтингом фондів і зробіть вибір на користь того фонду, який займає в ньому більш високу позицію. Ну а у випадку, якщо ви не знайшли ваші фонди в рейтингу, то я можу сказати вам тільки одне: проведіть розрахунки заново, так як цього не може бути. Дана система відбору пайових інвестиційних фондів працює так само добре, як і коефіцієнт Шарпа, на основі якого і вибудовується рейтинг, але, на мій погляд, більш точно. Це дозволяє вибирати фонди з більшою потенційною прибутковістю.