Оцінка ризику інвестицій
Для оцінки ризику інвестицій потрібно визначити для себе поняття ризику. Для когого-то це повна або часткова втрата вкладених грошей, сил або часу, а для когось це поняття можна розширити до недоотриманого прибутку. Заходячи вперед скажу, що на практиці оцінити ризик зможете тільки ви самі. Методик і способів оцінки ризиків інвестицій багато, але у кожного інвестора вона повинна бути своя. Можна скористатися чужим досвідом, але оцінити всі фактори, які складаються навколо вас зможете тільки ви самі. Інвестуючи кошти у фонди, а тим більше в індивідуальних трейдерів ризики зростають багаторазово. Відсутні фонди або трейдери на практиці гарантують 100% -ий повернення інвестованих коштів. Якщо хтось вам намагається це гарантувати - зайвий привід задуматися. Ринок мало передбачуваний. Дійсно успішних керуючих компаній і трейдерів одиниці. Ретельно проаналізуйте результативність фінансового інструменту з історії його роботи. Якщо історія фінансового інструменту менше року, то ризик втратити сильно зростає. Зверніть увагу на рейтинги і ренкінги інструментів. Бажано, щоб інструмент показував прибутковість не менше півроку - року. Зверніть увагу на стан економіки країни. Світова фінансова криза - не найкращий час для інвестицій. Зробіть на це відповідні поправки. Читайте новини і блоги на економічну тематику, а також присвячені інвестуванню та фінансовому аналізу. У період нестабільності не рекомендується інвестувати в ПІФи і ОФБУ. Використовуйте для фінансового аналізу та моніторингу інвестицій спеціалізовані ресурси, наприклад FIN.Starki.Ru.
Наведемо приклад. Вклавши гроші в строковий банківський депозит після закінчення якогось часу наша сума повинна гарантовано збільшитися на відсоток вказаний у договорі з банком. Якщо ми будемо зберігати гроші вдома або в банківському сейфі, то не отримаємо ніякого прибутку. В результаті у нас недоотриманий прибуток. Здавалося б все просто. Ми ж живемо в реальному світі і для оцінки ризиків доводиться оперувати безліччю різних факторів. Вклавши гроші в невеликий маловідомий банк в період економічної кризи, ми ризикуємо тим, що цей банк може збанкрутувати. У теж час держава страхує вклади в розмірі до 700 тис. Рублів. Відповідно розділивши суму на частки розміром не більше 700 т.р. і інвестувавши в різні банки можна компенсувати ризик втратити кошти в одному банку або мінімізувати його. З іншого боку, скільки часу буде потрібно на те, щоб отримати страховку за вкладом? Наскільки знеціняться за рахунок інфляції, особливо в кризовий період, вкладені кошти? Факторів, які бажано оцінити перед прийняттям рішення дуже багато. Пам'ятайте, що в ідеальному випадку єдиний спосіб не втратити - це нікуди не вкладати.
Нижче наведений порядок проходження інвестиційних інструментів, відсортований за оцінкою ризикованості. Він не претендує на точність. Він лише показує загальний стан речей. Не дивуйтеся побачити в ньому банківську комірку і варіант зберігання грошей вдома. Не втратити це нічим не гірше ніж заробити. У списку не потрапили такі інвестиції, як вкладення у власний бізнес, в своїх дітей і т.д. Оцінити ризикованість цього зможете тільки ви самі.
1. сейфи в банку.
Плюси:
- Низький ризик пограбування
Мінуси:
- Витрати з оренди
- Відсутність прибутку
- Втрати за рахунок інфляції
2. Зберігання грошей вдома.
Плюси:
- Грошові кошти завжди під рукою
Мінуси:
- Відсутність прибутку
- Втрати за рахунок інфляції
- Ризик втратити все в разі пограбування чи пожежі
3. Термінові банківські вклади у великих і відомих банках.
Плюси:
- Гарантований дохід
Мінуси:
- У більшості випадків дострокове зняття коштів веде до практично повної втрати прибутковості
- Інфляція може виявитися вище за прибутковість
- Нижча, порівняно з іншими інструментами прибутковість
4. Інвестиції в нерухомість
Плюси:
- Високий і стабільний дохід у випадку стабільної ситуації на ринку
- Відсутній ризик втрати коштів у разі пограбування, пожежі і т.п.
Мінуси:
- Великий поріг входження - висока вартість нерухомості
- Щоб перевести в гроші необхідно час
5. Предмети мистецтва, предмети представляють історичну цінність і т.п.
Плюси:
- Високий і стабільний дохід
Мінуси:
- Можливі витрати, пов'язані з їх зберіганням
- Великий поріг входження
- Щоб перевести в гроші необхідно час
6. Пайові інвестиційні фонди і загальні фонди банківського управління (ПІФи і ОФБУ).
Плюси:
- Високий дохід у випадку стабільної ситуації на ринку, перевищує дохід від банківських депозитів
Мінуси:
- Втрати в разі нестабільної ситуації на ринку
7. Інвестиційні фонди.
Плюси:
- Прибутковість може перевищувати ПІФи і ОФБУ
Мінуси:
- Високий ризик зіткнутися з фінансовою пірамідою
- Високий ризик втрати інвестицій - потрібно дуже високий професіоналізм керуючих
8. Довірче управління у індивідуальних трейдерів.
Плюси:
- Можлива найвища прибутковість
Мінуси:
- Найвищий ризик втрати інвестицій - потрібно дуже високий професіоналізм трейдера
Існують різні, що намагаються оцінити ризик інвестицій. Ось приміром модель розрахунку ризику інвестицій на основі «нечітких множин», описаний на сайті консультаційної групи «Воронов і Максимов». Автори: Олексій Недосекін, Кирило Воронов.
У письменників є таке гарне правило - можеш НЕ писати - НЕ пиши. Воно підходить і для нашого випадку. Можеш НЕ інвестувати - НЕ інвестуй. У більшості випадків ризик втрати нітрохи не менше ризику недоотримати прибуток, а в більшості випадків і перевершує його. Чим вище можливий прибуток, тим вище ризики. На жаль, залежність цей не прямо-пропорційна. Ризик все втратити завжди значно вище ймовірності добре заробити. В якійсь мірі процес інвестування можна порівняти з грою в казино. Це азартно. Є одиниці, які володіють феноменальною пам'яттю і можуть в розумі добре розраховувати ймовірності. Цих людей добре знають власники казино. Грати на гроші їм там забороняють. Так само є люди, хто добилися успіху інвестуючи. Можливо їх більше ніж домоглися успіху в казино, але не настільки щоб кожен з боку спробувавши відразу став багатим. Подивіться навколо. Ймовірно, не так багато людей навколо вас страждають недоумством. Постарайтеся відповідайте для себе на наступні питання:
- Чи багато навколо вас зробили свій стан на інвестиціях? Хоча б один в прямої видимості є?
- Чому навколо так багато різних фондів, інвестиційних компаній, дилінгових центрів і трейдерів?
У висновку кілька всім відомих правил, якщо все ж вирішили спробувати. Правила вимагають ОБОВ'ЯЗКОВОГО виконання. На ці граблі наступають багато.
1. Диверсифікуйте. Не можна складати все в одну корзину. Завжди хочеться вкласти більшу частину коштів в самий дохідний фінансовий інструмент. Не робіть так. Це помилка. Оцініть ризики. Зверніть увагу на криву прибутковості цього інструменту. Якщо ця «крива» представляє з себе практично ідеальну пряму і ви не маєте справу з банківським депозитом, то практично напевно маєте справу з фінансовою пірамідою.
2. Завжди знімайте прибуток. Не чекайте, що успішний зараз фінансовий інструмент буде успішним і завтра. Всі високоприбуткові фінансові інструменти рано чи пізно в кращому випадку роблять велику просідання, а в гіршому втрачають все. Знімаючи прибуток регулярно ви можете залишитися в плюсі.
3. Вкладайте тільки ті кошти, які можете дозволити собі втратити і ніколи не беріть у борг для інвестицій. Існує безліч прикладів, коли люди беруть кредити щоб вкласти в якій-небудь високоприбутковий фонд і все втрачають.
4. Не женіться за великими доходами. Джордж Сорос, який домігся успіху і зробив свій статок на інвестиціях, писав, що рік видався вдалим якщо він зміг заробити 30%. Таких як Сорос на пальцях однієї руки можна перерахувати. Кілька разів подумайте якщо хтось пропонує вам більше. Пораховано, що середній щорічний приріст світової економіки з 1900 року становить 10%.
Інвестиції це робота і ставитися до цього потрібно серйозно. Потрібно бути готовим пробувати і втрачати. Багато хто вважає, що найефективніші інвестиції - це інвестиції у власний бізнес і власних дітей.
