У яких сферах літають бізнес-ангели?
Люди, що дають гроші на бізнес, були завжди і скрізь, де був і є бізнес. У різні часи і в різних країнах вони називалися по-різному.
Хто такі бізнес-ангели
Бізнес-ангели (Англ. Business angels) - це приватні інвестори, що вкладають особисті кошти в ризиковані проекти (наприклад, приватні підприємства на ранній стадії розвитку або інноваційні ідеї з мінімальним техніко-економічним обґрунтуванням), як правило, без надання будь-якої застави. Синоніми: Приватні інвестори, неформальні інвестори, неформальні венчурні капіталісти.
Походження назви «бізнес-ангели» (БА) пояснюють тим, що крім них ніхто не наважується вкладати гроші в ризиковані проекти. Можна сказати, що БА рятують молодих підприємців та їх компанії, що знаходяться у важкому фінансовому становищі. Вперше термін «бізнес-ангел» з'явився в США, в Силіконовій Долині.
Венчурний капітал, що надається БА, прийнято називати «терплячим» капіталом (patient capital), т.к. БА, надавши інвестиції, не вимагають виплати дивідендів протягом всього інвестиційного періоду (3-7 років).
Приблизно третина інвестованих бізнес-ангелами проектів заснована на нових технологіях.
Середній розмір інвестицій бізнес-ангелів становить 50-100 тис. Доларів. У одного проекту може бути декілька бізнес-ангелів, в цьому випадку інвестування здійснюється у формі пайового капіталу (це дозволяє здійснювати фінансування більших проектів і знижує ризик для кожного з інвесторів).
Як правило, БА активно беруть участь в управлінні проінвестувати компаніями. Крім фінансів, БА привносять в компанію найцінніший внесок - свій досвід і управлінські навички, чого зазвичай не вистачає компаніям на початкових стадіях, а також свої зв'язки. Багато підприємців говорять про те, що знання та досвід бізнес-ангелів є для них важливішими, ніж їхні гроші.
Більшість бізнес-ангелів - успішні підприємці, що мають значний досвід розвитку власного бізнесу. У ролі БА часто виступають високооплачувані фахівці у великих компаніях (топ-менеджери, консультанти, адвокати, бухгалтери і т. Д.).
За статистикою, 99% бізнес-ангелів - чоловіки, кожен п'ятий - мільйонер.
Якщо середній вік стартапера становить 24 роки, то середній вік бізнес-ангела - 55 років.
Мотивація і ризик БА
БА інвестують лише незначну частину свого стану. Тому невдача і втрата грошей при інвестуванні не може похитнути їхнє фінансове становище. Крім того, вони досить багаті, щоб не потребувати проміжної прибутку від вкладених інвестицій.
Багато БА отримують задоволення від фінансового успіху проінвестованої компанії, бачачи, що інтуїція не підвела їх, а також від особистої участі в управлінні новим підприємством. Інші важливі міркування - це інтерес до конкретної технології і впевненість у тому, що вона справить важливий соціальний ефект, а також відчуття, що досягнувши успіху в бізнесі, необхідно допомогти стати на ноги наступному поколінню підприємців.
Слід зазначити, що БА не є філантропами. Основна їх мотивація - перспективи значного зростання вартості вкладеного капіталу (в середньому, в 4-5 разів).
Чому підприємці частіше звертається до БА, а не до інвестиційних фондів і банків?
З приватною особою мати справу комфортніше і простіше, тому для багатьох серйозною перешкодою стають бюрократичні формальності, виконання яких вимагають офіційні установи.
Що враховують БА при виборі проектів для інвестицій
При виборі проектів для інвестицій бізнес-ангели на перше місце ставлять особистість підприємця, потім потенціал зростання даного сегменту ринку та конкурентні переваги товару. Найчастіше все, на чому засновує своє рішення БА - це впевненість у тому, що підприємець здатний реалізувати свій проект. Тому завдання підприємців, які бажають залучити інвестиції в свій проект, - створити таку впевненість у БА.
Приклади найбільш вдалих інвестицій БА
Інвестиції бізнес-ангелів перетворили на найбільші компанії такі стартапи, як Google, Apple, Amazon.com (кошти, отримані БА при виході з компаній, перевищили початкові вкладення більш ніж в 1000 разів!).
Скільки всього бізнес-ангелів
Бізнес-ангели, як правило, не афішують свої «ангельські» діяння і цінують анонімність. Тому важко підрахувати їх точну кількість. За різними оцінками, в США налічується близько 1 млн. БА, в Європейському Союзі - понад 125 тис., В Співдружності бізнес-ангелів Росії (СБАР) числиться близько 100 членів (за рік їх кількість зросла в три рази).
Вважається, що кількість потенційних (так званих «незайманих») БА в 5-10 разів перевершує число активно діючих.
Ризикованість інвестицій БА
Інвестиції бізнес-ангелів є дуже ризикованими, це виражається у високій прибутковості вдалих вкладень при великій частці невдач:
- Повна невдача, втрата грошей - 34% ;
- Часткові втрати або вихід на «точку беззбитковості» - 13% ;
- Невисока прибутковість - 17% ;
- Задовільна прибутковість у розмірі 25-49% річних - 13% ;
- Висока прибутковість у розмірі 50% річних і вище - 23%.
Переваги БА порівняно з інституційними венчурними фондами:
1) загальні обсяги інвестицій БА в 4-5 разів перевищують обсяги інвестицій венчурних фондів;
2) БА частіше фінансують малі підприємства на ранніх стадіях їх розвитку;
3) маючи значний досвід оцінки інвестиційних проектів, БА приймають рішення про виробництво інвестицій або відмову від них протягом набагато меншого періоду часу-4) БА надають проінвестувати компаніям комплексну підтримку з розвитку управління, маркетингової стратегії, встановленню контактів, бізнес-планування і т. буд.;
5) у більшості випадків БА інвестують в межах свого географічного регіону (що цілком зрозуміло, враховуючи необхідність повсякденного участі у справах одержали інвестиції фірм). Це сприяє і більш рівномірному розподілу капіталу усередині регіонів, і економічному розвитку регіонів.
Бізнес-ангели, звичайно, не ангели, і в небесних сферах не витають. Вони міцно стоять на землі самі і допомагають стати на ноги іншим! ]
