Яйця в одному кошику, або Що таке диверсифікація?

Їхав якось цар Петро I через одну село і побачив мужика, працює в полі. Захотів цар з ним поговорити. «Чим, - каже, - займаєшся?» Мужик у відповідь: «Та ось, активи диверсифікують». Здивувався цар: «Як так?» Давай мужичка випитувати. Той пояснює: «Як гроші з роботи на полі з'являються - я їх вкладаю: у борг даю, та борг плачу, та в воду мечу».

Ще більше здивувався цар такої дивної економічної моделі. Зажадав роз'яснень. Мужик у відповідь: «У борг даю - синів годую. Виростуть - будуть мене, старого і немічного, годувати. Борг плачу - батьків годую. Вони мене виростили, навчили, господарство вручили. А в воду мечу - дочок ращу. Виростуть, заміж підуть, та й до побачення. Тому на ці вкладення не сподіваюся ... »

Звичайно, за часів Петра I у простого мужика з села було не так багато інструментів для диверсифікації. Зараз набір куди як більш широкий.

Спілкувався я з одним знайомим. Той купував послуги однієї управляючої компанії (КК) і запитав у клієнт-менеджера: «А як диверсифіковані Ваші персональні активи?» У відповідь почув: «У мене куплено декілька паїв у різних керуючих компаніях, і через це ризики зведені до мінімуму. Вам рекомендую ... »- далі назви КК за списком. Кілька секунд я переварював цей чудовий відповідь, після чого мене розібрала здорова злість на людей, які за власним незнання обманюють і інших людей ... або ж намагаються заробити агентську комісію, користуючись своїм «перевагою» в знанні теми. Вивчимо питання в подробицях.

Припустимо, я купив пай у КК «Краща». Гроші з мого гаманця перейшли до каси, а звідти - на інвестиційний рахунок, яким може розпоряджатися КК. Цей рахунок знаходиться в спецдепозітаріі (це учасник ринку, який веде реєстр всіх власників цінних паперів). КК купила цінні папери на частину моїх грошей, і з мого рахунку гроші були перераховані на рахунок продавця цих цінних паперів. Він отримав гроші, а на мій рахунок надійшли акції. Потім, слідуючи інвестиційної стратегії, КК купила пакет інших акцій, третіх, облігацій. У підсумку на рахунку залишилася деяка сума грошей і запис: «Власник цього рахунку має право на акції та облігації в асортименті і в кількості ...»

Чудово.

Пішов я в іншу КК, «Стабільна». Вніс їм грошей. Далі найцікавіше: УК зарахувала гроші на інвестиційний рахунок, і почала купувати ... акції та облігації на фондовому ринку. В кількості та асортименті. У підсумку виходить, що я використовую ті самі інструменти: акції та облігації. І якщо ринок рухається вниз, то я отримаю серйозний збиток.

Тепер увага, питання! Якщо диверсифікація покликана знизити ризик одержати збиток, то чи буде описаний підхід диверсифікацією? Так, ризики знизилися, але дуже незначно: ринок відразу весь рухається вниз нечасто, частіше гроші «переливаються» з сектора в сектор, але в часи «застою» на ринку обидві КК зароблять мало або взагалі нічого.

Таким чином, різні інструменти одного сегмента не дають потрібного рішення. Потрібно виходити за межі сегмента.

Можна помістити частину своїх коштів на депозит в банку. Банк за договором зобов'язаний виплачувати відсоток за вкладом, і стає байдуже, як банк буде використовувати ці гроші: дохід вже не залежить від коливань ринку. Це знижує ризик.

Далі - нерухомість. Складний, що вимагає вкладень сегмент. Але й тут існують певні можливості. Наприклад, вскладчину купити невеликий об'єкт нерухомості - скажімо, гараж, - ближче до місця проживання одного з учасників проекту. Далі гараж можна здавати під парковку автомобіля, отримуючи стабільний дохід з орендаря. Для знімання житла найпростіший варіант - коли об'єднуються кілька людей (троє-четверо). Знімати одну «трійку» коштує дешевше, ніж три «одинички» - і звільнилися гроші можна направити кудись ще.

На десерт: вкладення у бізнес. Це найскладніше. Сила-силенна документів, гора проблем ... Все так, якщо намагатися будувати бізнес з великим оборотом. А чому б не побудувати щось зовсім невелике? Деякий час тому я вивчав можливості «мікро»-бізнесу, і знайшов цілком прийнятні. Наприклад, автомат з торгівлі який-небудь мелочевкой: жувальною гумкою, кава, прохолодними напоями.

Схема досить проста: домовляєтеся про оренду квадратного метра стіни у власному під'їзді або іншому, більш прохідному місці, купуєте в лізинг торговий автомат, купуєте оптом товар. Заряджаєте товар в автомат, підключаєте його до мережі - і отримуєте прибуток. «Золотий дощ» на Вас не проллється, навіть на відпустку не вистачить, але якщо Вам потрібно витрачати на весь цей бізнес 3 години на тиждень - чому ні? Вкладення невеликі, витрати часу малі, невелика, але цілком стабільний прибуток.

І тоді можна буде сказати: я добре і правильно диверсифікував свої активи! ]