Що ми знаємо про банківську паніці 1930 - 1933 рр.?
У найперші місяці Великої депресії збанкрутували кілька слабких і нестійких за своїм фінансовим станом банків. Відразу ж поповзли чутки, ніби клієнти цих банків втратили всі свої незастраховані вклади, і тоді багатьох охопило занепокоєння: чи не станеться щось подібне і з іншими банками.
Вкладники злякалися, що в їхніх банках вже немає грошей, які вони туди колись вклали. Зрозуміло, у фрагментарною резервної банківській системі саме так і відбувається. Рухомі страхом вкладники в масовому порядку стали вилучати свої вклади - знімати з рахунків готівку. Вони прагнули отримати назад свої гроші до того, як ті остаточно розтануть.
Цей «набіг на банки» привів до банкрутства банків, колись займали цілком міцне фінансове становище. За три роки зазнали аварії більше 9 тис. Банків.
Масове переведення чекових вкладів в готівкові кошти, що охопив країну в 1930-1933 рр., Призвела до скорочення пропозиції грошей в економіці. Це твердження викликає подив, оскільки чеки, виписані «під готівку», скорочують обсяг вкладів на безстрокових депозитах і збільшують на ту ж суму кількість готівки на руках.
Як у такому разі може скоротитися пропозиція готівки?
Припустимо, що населення кинулося знімати зі своїх рахунків 10 млрд. Дол. Розміри безстрокових депозитів відразу скоротяться на ті ж самі 10 млрд. Дол., Маса грошей на руках збільшитися на цю ж суму.
Але тут нас чекає пастка. Припустимо, що резервна ставка (норма) становить 20%, готівкові гроші в обсязі 10 млрд. Дол. підтримували, коли вони були поміщені в банк, 50 млрд. дол., 10 млрд. дол. - У вигляді депозитів, плюс ще 40 млрд. Дол., Створені шляхом позик. Вилучення 10 млрд. Дол. змусили банки скоротити кредитування (а отже, і суми безстрокових вкладів) на 40 млрд. дол., щоб підтримувати встановлену резервну норму. Коротше кажучи, відбувається знищення 40 млрд. Доп. депозитних грошей. Саме це і сталося на початку 30-х років.
Це багаторазове «стиснення» безстрокових депозитів допомагає банкам задовольнити подальші вимоги про вилучення грошей. Для отримання більшої кількості грошей банки розпродавали державні цінні папери. Продаж банками державних цінних паперів, відповідно, скорочує пропозицію грошей.
Покупці пред'являють чеки в обмін на цінні папери, скорочуючи тим самим свої безстрокові вкладали банки отримують гроші і тим самим підтримують свої банки «на плаву», Іншими словами, втрата резервів банківською системою, а також паніка навколо цінних паперів призвели до того, що розмір безстрокових вкладів скоротився значно більше, ніж спостерігалося зростання готівки в руках населення. Так було підірвано пропозицію грошей.
У 1933 р президент Франклін Рузвельт поклав край банківській паніці, оголосивши «національні банківські канікули», які почалися з того, що всі банки були на тиждень закриті, в завершилися прийняттям програми федерального страхування депозитів.
І все ж обсяг грошової маси в економіці скоротився на 25%. Цей глибокий в американській історії спад пропозиції грошей став однією з причин найтяжчою і тривалої депресії в країні.
У наші дні така величезна скорочення грошової пропозиції, яке відбулося в 1930-1933 рр., Просто немислимо. Завдяки гарантіям ФКСД банкрутство окремого банку не переростає в загальну банківську паніку. Крім того, якщо під час банківської паніки 1930-1933 рр. ФРС залишалася в бездіяльності, сьогодні вона негайно прийняла б заходи для підтримки резервів банківської системи та рівня грошової пропозиції в країні.
Що ж, на цій позитивній ноті саме час побажати всім стабільності і віри в світле майбутнє. ]
