Що таке рефінансування?
Складне слово «рефінансування» має англійські коріння і трактується як подвійне (повторне) управління грошовими активами. Сучасний економічний словник дає кілька тлумачень «рефінансуванню» як механізму грошово-кредитної політики фінансових установ.
У плані довгострокових інвестицій, рефінансування - це додаткові фінансові вкладення, тобто реінвестування. Працює ця схема шляхом розподілу частини прибутку - невиплачені у вигляді дивідендів суми інвестуються в основні та оборотні активи підприємства.
Для ринку цінних паперів рефінансування - це додатковий випуск і продаж нових цінних паперів із заміщенням і вилученням існуючих. Робиться це з метою скорочення витрат на виплату відсотків. Термін погашення знову випущених цінних паперів може перевищувати строк вилучаються.
В системі кредитування рефінансування - Це повне (часткове) погашення кредиту шляхом отримання нового кредиту під менші відсотки. Не всі банки рефінансують свої кредити. Але, кредит, виданий одним банком, можна рефінансувати в іншому банку.
Програми рефінансування пропонуються за іпотечними кредитами, по автокредитах, і беззаставними споживчими кредитами. При цьому сума знову оформленого кредиту може перевищувати суму початкового кредиту, термін виплати платежів може бути збільшений за згодою сторін, може бути змінена сума щомісячних платежів і змінена валюта погашення. Щодо заставних кредитів, наприклад, іпотечних, включається процедура перереєстрації застави між банками.
Кредитне рефінансування поряд з позитивними аспектами має і негативні:
За дострокове погашення в рамках програми рефінансування початковим банком можуть бути передбачені штрафні санкції.
У деяких банках включений мораторій на дострокове погашення кредиту, припустимо, на перші 3 роки.
Процедура рефінансування передбачає додаткові фінансові витрати на кредитну заявку, оцінку заставного майна, реєстрацію боргових зобов'язань, додаткову банківську комісію.
У міжбанківської кредитної політики під рефінансуванням розуміється короткострокове кредитування комерційних банків Центробанком. Обов'язковою умовою для отримання такого кредиту комерційним банком є його фінансова стабільність.
У цьому зв'язку рефінансування є фінансовим інструментом, що регулює ліквідність комерційних банків Центральним банком, виступаючим в ролі гаранта фінансової системи в цілому.
Процентна ставка такого кредитування (її ще називають «ставка рефінансування») - регульована величина, використовувана Центробанком як інструмент фінансового управління, в тому числі для розрахунку податків на доходи від депозитів, для нарахування% за невиданий заробітну плату, для розрахунку прострочення виконання зобов'язань. Зміна ставки рефінансування впливає на рівень інфляції всередині країни, збільшення (зменшення) процентних ставок за кредитами, величину держмита, розмір мінімальної ставки за вкладами, зростання вартості національної валюти, а також на мікроекономічні та макроекономічні показники економіки в цілому.
Можна сказати, що ставка рефінансування для економіки - це більше, ніж життя.
